一、 前言
海關(guān)總署2021年11月7日數(shù)據(jù)顯示，2021年10月中國(guó)出口鋼材449.7萬(wàn)噸，較上月減少42.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.3%；1-10月中國(guó)累計(jì)出口鋼材5751.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)29.5%。10月中國(guó)進(jìn)口鋼材112.7萬(wàn)噸，較上月減少12.9萬(wàn)噸，同比下降41.6%；1-10月中國(guó)累計(jì)進(jìn)口鋼材1184.3萬(wàn)噸，同比下降30.3%。
根據(jù)Mysteel調(diào)研，近期海內(nèi)外價(jià)差已經(jīng)開(kāi)始逐漸拉大，中國(guó)鋼材出口價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力重新顯現(xiàn)，詢(xún)盤(pán)雖然增多但實(shí)際成交較為有限。在海外市場(chǎng)持續(xù)的供需錯(cuò)配的情況下，中國(guó)鋼材出口是否回暖，2022年全球鋼材市場(chǎng)格局將發(fā)生怎樣的變化，接下來(lái)筆者將通過(guò)以上幾點(diǎn)逐一展開(kāi)分析。
二、中國(guó)鋼材進(jìn)出口情況解讀
1. 中國(guó)鋼材出口情況
10月中國(guó)鋼材共出口449.7萬(wàn)噸，環(huán)比減少42.3萬(wàn)噸，創(chuàng)下2021年全年出口量新低，但同比仍然增加11.3%。
從鋼材出口情況來(lái)看，自5月份的熱系以及8月份的全系鋼材出口退稅取消政策落地后，除6月份冷系搶出口導(dǎo)致有一小波增幅外，接下來(lái)幾個(gè)月出口量持續(xù)處于下降狀態(tài)。雖然海外供需錯(cuò)配的情況依舊尚未改善，但由于自五月份中國(guó)內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)沖高回落后，海外買(mǎi)家基本統(tǒng)一步調(diào)持有觀望態(tài)度，等待更低價(jià)資源，在退稅以及價(jià)格處于下跌通道的雙重打壓下，中國(guó)鋼材出口量也受到了不小的打擊。
2. 中國(guó)鋼材進(jìn)口情況
十月我國(guó)共進(jìn)口鋼材112.7萬(wàn)噸，較上月減少12.9萬(wàn)噸，同比減41.6%，1~10月累計(jì)進(jìn)口1184.3萬(wàn)噸，同比下降30.3%。
從目前中國(guó)鋼材進(jìn)口情況來(lái)看，中國(guó)鋼材進(jìn)口在今年一直處于比較平穩(wěn)的狀態(tài)，同比2019年增減幅并不明顯，所以基本可以判定目前中國(guó)鋼材進(jìn)口投機(jī)情況較少，從現(xiàn)在價(jià)差來(lái)看，也不支持進(jìn)口大幅增加的情況，預(yù)計(jì)接下來(lái)的11/12月鋼材進(jìn)口或?qū)⒗^續(xù)維持在100-120萬(wàn)噸左右，全年進(jìn)口量在1500萬(wàn)噸以?xún)?nèi)。
3. 中國(guó)鋼材凈出口情況
10月份中國(guó)鋼材凈出口337萬(wàn)噸，同比增11%，環(huán)比減少25萬(wàn)噸，較2019年同期減少29萬(wàn)噸。1~10月累計(jì)凈出口4563萬(wàn)噸，同比增1821萬(wàn)噸，較2019年同期增加29萬(wàn)噸。
從凈出口角度來(lái)看，2020年由于出口大幅減少，進(jìn)口大幅增加導(dǎo)致凈出口出現(xiàn)較大跌幅，較沒(méi)有疫情影響的2019年相比，2021年凈出口已恢復(fù)至正常狀態(tài)，出現(xiàn)小幅微增。但從目前鋼材出口訂單簽訂情況來(lái)看，2021年剩余的兩個(gè)月凈出口量或?qū)⒗^續(xù)萎靡，預(yù)計(jì)2021年全年凈出口量較2019年或?qū)⒂幸欢ǔ潭葴p量。
三、影響中國(guó)鋼材進(jìn)出口的幾點(diǎn)因素
1. 海內(nèi)外板材價(jià)格情況
以熱卷為例，中國(guó)熱卷價(jià)格自10月份內(nèi)貿(mào)價(jià)格出現(xiàn)大跌開(kāi)始，熱卷出口價(jià)格也一路下跌，但跌幅不如內(nèi)貿(mào)價(jià)格。從全球各主要國(guó)家熱卷價(jià)格來(lái)看，中國(guó)熱卷出口價(jià)格已經(jīng)下穿所有國(guó)家，重新成為全球熱卷市場(chǎng)低洼地區(qū)，并且價(jià)差有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)。但是，由于目前中國(guó)鋼材出口受一定限制，雖然詢(xún)盤(pán)情況較6-10月份有一定程度回暖，但實(shí)際簽單情況依然較差，海外買(mǎi)家觀望情緒濃厚，并不急于簽定合同，雖然價(jià)格優(yōu)勢(shì)重新回歸，但2021年出口量或?qū)⒑茈y出現(xiàn)大幅回暖。
與此同時(shí)，由于獨(dú)聯(lián)體地區(qū)價(jià)格也出現(xiàn)一定程度回調(diào)，且俄羅斯金屬出口臨時(shí)關(guān)稅截止日期將近，部分買(mǎi)家將目光轉(zhuǎn)至烏克蘭以及俄羅斯等國(guó)。從成交方面來(lái)看，目前獨(dú)聯(lián)體地區(qū)實(shí)際簽單情況略好于中國(guó)。
2. 高價(jià)地區(qū)熱卷價(jià)格情況
從歐美地區(qū)熱卷價(jià)格走勢(shì)情況來(lái)看，美國(guó)熱卷價(jià)格在沖高至10月份的2200美元/噸以上后，截止今日已經(jīng)出現(xiàn)了200美元/噸的跌幅，歐盟價(jià)格依舊處于上升通道，未出現(xiàn)明顯回調(diào)的情況。
根據(jù)Mysteel調(diào)研，本輪美國(guó)熱卷下跌主要受疫情以及全球鋼鐵原料價(jià)格回調(diào)影響。從疫情方面來(lái)看，雖然目前中國(guó)國(guó)內(nèi)也開(kāi)始有所反彈，但對(duì)比于海外國(guó)家來(lái)看，仍然處于一個(gè)比較安全的程度。以美國(guó)為例，目前美國(guó)累計(jì)確診4800余萬(wàn)例，現(xiàn)存確診仍有923萬(wàn)例之多，日確診增加在萬(wàn)余例以上。在疫情的擾動(dòng)下，終端需求雖然存在，但從美國(guó)失業(yè)金申領(lǐng)人數(shù)的角度來(lái)看，10月最后一周申領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)在210萬(wàn)左右，雖然遠(yuǎn)低于去年同期的710萬(wàn)，但較2019年相比仍有不少的增幅，終端行業(yè)缺人情況依舊嚴(yán)峻，鋼鐵消費(fèi)受一定限制。
3. 海運(yùn)費(fèi)用觸頂回調(diào)
11月15日，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌48點(diǎn)或1.7%，至2759點(diǎn)，為11月8日以來(lái)最低水平。海岬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌84點(diǎn)或2.2%，至3752點(diǎn)，為11月9日以來(lái)最低水平。海岬型船日均獲利減少698美元，至31113美元。巴拿馬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌80點(diǎn)或2.7%，至2850點(diǎn)，為5個(gè)月以來(lái)最低水平。巴拿馬型船日均獲利減少723美元，至25647美元。超靈便型船運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌6點(diǎn)至2259點(diǎn)。
從海運(yùn)費(fèi)角度來(lái)看，目前海運(yùn)費(fèi)已經(jīng)較高點(diǎn)折半，回歸至年初正常水平左右，但較2020年仍有不小的差距。2021年年初開(kāi)始受集裝箱緊缺以及疫情影響的港口裝卸貨受阻影響，BDI指數(shù)一度逼近至6000點(diǎn)左右，海運(yùn)“一箱難求”的情況隨處可見(jiàn)，作為大宗商品主力軍之一的鋼材以及鋼鐵原材料的運(yùn)輸成本大幅度攀升，中國(guó)鋼材出口一度受阻，港口壓港情況嚴(yán)重。自九月份開(kāi)始觸頂回調(diào)后，海運(yùn)價(jià)格逐漸回歸至正常水平，運(yùn)費(fèi)對(duì)鋼鐵貿(mào)易成本影響開(kāi)始縮小。
4. 中國(guó)鋼材出口品種結(jié)構(gòu)性調(diào)整
從中國(guó)鋼材出口結(jié)構(gòu)來(lái)看，今年我國(guó)鋼材出口的主力軍仍為板材，1~9月板材出口3594萬(wàn)噸，2019年全年出口3849.9萬(wàn)噸，2021年大概率超過(guò)2019年，其他品種情況不及板材。由此可見(jiàn)2021年鋼材出口遠(yuǎn)超2020年主要還是以板材增量為主。但由于2021年5月及8月的兩波鋼材出口退稅的取消對(duì)鋼材出口影響巨大，從上文月度出口量情況可以看出，2021年上半年出口量同比2020年出現(xiàn)井噴式的上漲，兩次出口退稅調(diào)整節(jié)點(diǎn)后，量能有所萎縮，且有逐月遞減的趨勢(shì)存在。因此，在國(guó)家大力推行減碳政策的前提下，縮減成品材出口也是一個(gè)較為關(guān)鍵的點(diǎn)。未來(lái)鋼材出口貿(mào)易或?qū)⒂梢酝幕某隹谵D(zhuǎn)至高附加值產(chǎn)品出口，并適當(dāng)增加半成品的進(jìn)口。
因此，未來(lái)我國(guó)鋼材出口或?qū)⒅饾u向日韓、歐盟等發(fā)達(dá)國(guó)家鋼材出口品種結(jié)構(gòu)靠攏，出口鍍鋅、彩涂、高強(qiáng)板等高附加值產(chǎn)品，進(jìn)口生鐵、鋼坯、廢鋼等半成品，以達(dá)到減少碳排放的要求。
四、未來(lái)全球鋼鐵貿(mào)易格局將發(fā)生怎樣的變化
從目前全球鋼鐵貿(mào)易角度來(lái)看，近期海內(nèi)外價(jià)差逐漸恢復(fù)至2019年正常水平，按照以往市場(chǎng)邏輯中國(guó)鋼材出口理應(yīng)回暖，但受?chē)?guó)內(nèi)對(duì)于減碳以及對(duì)鋼材出口限制的決心來(lái)看，未來(lái)價(jià)差一旦繼續(xù)擴(kuò)大的話不排除有繼續(xù)壓制的措施，屆時(shí)價(jià)差優(yōu)勢(shì)或?qū)⒉粫?huì)成為海外買(mǎi)家選擇中國(guó)產(chǎn)品的理由，因此2021年接下來(lái)的幾個(gè)月內(nèi)我國(guó)鋼材出口或?qū)⒗^續(xù)承壓，不排除出口量縮減至三字頭。
展望2022年及將來(lái)，我國(guó)鋼材出口或?qū)⑦M(jìn)行品種結(jié)構(gòu)的調(diào)整，高附加值產(chǎn)品出口或?qū)⒊蔀橹髁?，熱卷、冷卷等基材出口或?qū)⑼司佣€。
五、總結(jié)
綜上所述，九、十月份我國(guó)鋼材出口出現(xiàn)不小的減量，從近期鋼材出口訂單的簽訂情況來(lái)看，11、 12兩個(gè)月也很難出現(xiàn)大幅度的放量，但由于前十月出口量已達(dá)5750余萬(wàn)噸，2021年全年出口量達(dá)到6500萬(wàn)噸左右，進(jìn)口1500萬(wàn)噸左右是大概率事件，2022年及將來(lái)或?qū)⒅鹉晁p，至5500萬(wàn)噸左右的常態(tài)情況。
